圖片來源 @視覺中國

文｜偲睿洞察，作者｜寇敏，編輯｜Emma

2022 年 9 月 22 日，Pico 海外新品發(fā)布會如約而至，作為字節(jié)跳動收購 Pico 后推出的首款新品，字節(jié)火力全開。

發(fā)布會上，官方正式推出了 Pico 4 和 Pico 4 Pro 兩款新品，率先實現(xiàn)了軟硬件大升級迭代：

硬件上五大技術(shù)亮點：全新弧形環(huán)繞手柄、pancake 光學(xué)方案、瞳距無極調(diào)節(jié)、彩色透視，以及交互上的裸手識別、面部識別和眼動追蹤；

軟件生態(tài)上，Pico 走上多點開花路徑：

價格上，折合人民幣來看，Pico4 128GB 和 256GB 版本價格分別為 2982 元及 3469 元，Pico 4 Pro 256GB 價格為 3469 元，滿足消費者差異化需求。

同時，此次 Pico 舉行海外發(fā)布會，結(jié)合今年 Pico4 月份布局歐洲、6 月份布局美國的動作，足以見得，Pico 要在海內(nèi)外全面出擊。

這讓人不免思考：硬件升級背后，Pico 離行業(yè)天花板還有多遠？在行業(yè)大哥 Meta 還在主打游戲內(nèi)容時，Pico 內(nèi)容多點開花的戰(zhàn)略用意何在？贏面多大？

01 硬件大升級，但難吊打行業(yè)

要想 VR 用得爽，硬件體驗始終要圍繞 " 舒適度、沉浸感和交互性 " 三點基本需求推進。

先看此次 Pico 新品在硬件上的更新迭代：

主要為以下五個亮點：

一是，采用全新上下纏繞的 HyperSense 振感手柄，內(nèi)置了 50-500Hz 的寬頻線性馬達，在不同場景下將會有不同的振感反饋；同時，PICO 4 手柄控制器的紅外追蹤傳感器相比 Neo 3 增加了 4 顆，并且配備了規(guī)格更高的 IMU 傳感器。

振感和多傳感器的增配，使得用戶在使用 VR 時，有更強的沉浸感和使用感，比如，在發(fā)布會中演示的釣魚場景，當魚兒上鉤時，釣竿的振感真實無疑。同時手柄形狀的改變，讓一些老玩家感嘆，再也不怕磕到手磕到墻壁了。

二是，采用 pancake 光學(xué)方案，讓 VR 頭顯 " 更輕、更小、更便捷 "。

相比現(xiàn)在市面上主流的菲涅爾透鏡，在獲得同等光面積的情況下，Pancake 光學(xué)方案的路線會比前者更短，從而將光學(xué)部分體積縮小三分之二，解決長期以來，頭顯過大、過重的用戶痛點。

據(jù)悉，Pico4 不含綁帶及電池的重量僅為 295g，比 Pico Neo 3 足足輕了 100g。

三是，瞳距無極調(diào)節(jié)，提升頭顯佩戴舒適度。

VR 頭顯的成像原理是將內(nèi)屏分屏顯示，然后通過鏡片實現(xiàn)疊加成像。如此一來，若用戶瞳距與頭顯設(shè)備不匹配，就會導(dǎo)致用戶瞳孔中心、透鏡中心和屏幕不在一條直線上，導(dǎo)致成效效果模糊、變形，以及用戶眩暈。

但不同性別、年齡用戶的瞳距均有不同，過去 Pico 的三段式調(diào)節(jié)完全無法適用所有用戶，此次升級瞳距無極調(diào)節(jié)可以滿足各類用戶需求，提升體驗感和舒適度。

四是，彩色透視，減少現(xiàn)實和虛擬世界邊界感。

目前，市面上常見的 VR 頭顯均為黑白色，和虛擬世界應(yīng)用中的豐富形成鮮明對比，開關(guān)機時刻，虛擬世界和現(xiàn)實世界邊界感極強。但彩色透視，一定程度上消弭了這種 " 隔閡感 "，

五是，交互性攢出大招—— Pico Neo 4 Pro 上，配置 " 裸手識別＋臉部識別＋眼球追蹤 "。

眼動追蹤與面部追蹤，可以實現(xiàn)眼睛傳神和面部表情的變化，包括一顰一笑、嘴型動作等，傳遞出更多的非語言信息。比如，在社交場景中，你可以明確地感受到誰在朝你暗送秋波，而誰又在背后氣急敗壞。

裸手識別更進一步地將人物融入虛擬世界，比如，音樂靈感來臨之時，你只需要盡情發(fā)揮你的音樂才能，手中自有 VR guitar，酷炫的音樂會讓你成為全場的焦點。

同時，新品在分辨率、視場角、等方面也有了進一步的改善，幫助用戶看得更清晰更寬廣。不得不說，在硬件打磨上，Pico 誠意滿滿。

然而，跳出 Pico 新品的硬件體驗外，對比一下各位友商，似乎大家在硬件上并沒有多大差距，Pico 硬件的各大亮點，也或多或少在友商產(chǎn)品上亮相，比如，創(chuàng)維就搶先一步搭載 pancake 光學(xué)、瞳距無級調(diào)節(jié)等。

再比如，偲睿咨詢將 Pico 新品和 Meta 新品做對比，可以看到，除了 Pico 電池容量占優(yōu)勢外，或者說，除了品牌名稱和電池參數(shù)不同外，其他都相同。

產(chǎn)品性能趨同的背后，有兩大重要原因：一方面，產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展方向趨同，即，行業(yè)有一個共同認知的優(yōu)化升級方向。

比如，在兼顧頭顯重量以及光學(xué)顯示效果上，行業(yè)預(yù)期升級至 pancake 方案，同時搭載 Micro OLED 或 Micro LED；又比如，在增強交互能力時，使用更多傳感器，提升算力，優(yōu)化算法，實現(xiàn)裸手識別、面部追蹤及眼動追蹤等。

同時，對比創(chuàng)維數(shù)字、arpara、玩出夢想、索尼等品牌，可以看見，芯片、屏幕、分辨率、光學(xué)方案等，個別廠商也都做到了目前行業(yè)最優(yōu)方案。

也就是說，其實在硬件參數(shù)上，行業(yè)差距不大，而且綜合全部參數(shù)來看，Pico 和 Meta 的新品可以說達到了硬件理論上的天花板。

另一方面，供應(yīng)鏈極其穩(wěn)定。

拆分一個典型 VR 頭顯，其硬件和所占成本情況為：芯片（約 45~50%）、光學(xué)（約 5~7%）、顯示（約 30~35%）、其他零部件（攝像頭、聲學(xué)等，約 10~15%）以及整機組裝（3~5%）。

可以說，VR 頭顯零部件本來不多，更何況，不同環(huán)節(jié)供應(yīng)商還高度集中。

比如，行業(yè)現(xiàn)在最先進的芯片都要看高通，只有明年面世的蘋果 MR 使用自研芯片。而一向?qū)⒉町惢叩綐O致的蘋果，在光學(xué)（攝像頭、模組等）、聲學(xué)、結(jié)構(gòu)件等上，也和 Meta 共享部分供應(yīng)商。

（圖① Quest 產(chǎn)業(yè)鏈公司梳理 圖源：中信證券圖 ② 蘋果 MR 潛在產(chǎn)業(yè)鏈公司梳理 圖源：中信證券）

總得來說，此次 Pico 新品的發(fā)布，可謂是，在硬件上將行業(yè)最優(yōu)方案武裝到全身，但另一面，由于行業(yè)技術(shù)的天花板及供應(yīng)鏈的共享，并不能為 Pico 帶來一騎絕塵的技術(shù)壁壘。

而要想完成 180 萬臺的年度銷售目標，還是得從內(nèi)容生態(tài)上下足功夫。

02 游戲不夠，多生態(tài)來湊

無論是主機游戲時代的勝負更迭，還是 Meta Quest 頭顯的快速崛起，一個明顯的行業(yè)認知是，內(nèi)容是決定勝負手的關(guān)鍵。

畢竟，硬件設(shè)備只是工具，能讓消費者付出更多時間、精力以及金錢的，是令其沉浸的游戲內(nèi)容。

而在游戲生態(tài)上，相比國外廠商，Pico 并沒有優(yōu)勢，并且是可預(yù)見的長期打不過。

首先，目前 Pico 和 Steam、Quest 平臺內(nèi)容數(shù)量相差過大，先天不足。

Steam 作為全球最大的游戲內(nèi)容平臺，前有游戲數(shù)量的不斷增加，而且 VR 獨占游戲保持穩(wěn)定增長態(tài)勢；后有經(jīng)典游戲持續(xù)霸榜，構(gòu)筑堅不可摧的內(nèi)容壁壘——根據(jù)中金研究統(tǒng)計，可以看到，Steam 平臺年度鉑金級 VR 游戲占比最多的是，發(fā)布 3~4 年的經(jīng)典游戲，新游戲占比相對較低。

另一方面，Meta 作先行者，在 Quest 頭顯硬件優(yōu)勢下，一邊大力買買買，一邊嚴格把控內(nèi)容生產(chǎn)分發(fā)流程，也順利在 VR 游戲領(lǐng)域迅速崛起。截至 2M22，Quest 商店累計收入 10 億美元，124 款應(yīng)用收入破百萬美元。

而由于國內(nèi)游戲市場，政策監(jiān)管、以手游為主、人才缺失等現(xiàn)狀，盡管 Pico 背靠字節(jié)財大氣粗，也很難快速搭建游戲內(nèi)容矩陣，更何況，精品游戲的內(nèi)容和制作需要較長的開發(fā)周期和較大的前期投入，而 Steam 和 Meta 是不會停滯不前，靜等 Pico 來追趕的。

那 Pico 只能另辟蹊徑，既然游戲不夠，那就組合游戲、影視娛樂、直播、運動健身等多個方向，做大內(nèi)容盤。

首先，游戲內(nèi)容不放松，在北美搭建發(fā)行部門，組建隊伍并直接引入游戲內(nèi)容。

此次 Pico 新品出海北美，而不是在美國發(fā)售，其戰(zhàn)略意圖十分明顯——不正面硬鋼 Meta，而是出海北美，引入游戲內(nèi)容。

早在今年 3 月份，月初 Pico 剛完成總額達 4.35 億人民幣的 B&B+ 輪融資，CEO Henry 公開表示，這筆融資將重點用于構(gòu)建內(nèi)容生態(tài)及持續(xù)挖掘消費者需求以拓展 C 端市場；

月末就有外媒報道，Pico 在北美設(shè)立發(fā)行部門 Pico Studios，一方面，致力于與全球頂級 VR 開發(fā)者展開廣泛合作——比如，招聘工作室負責人、VR 游戲策略主管、海外內(nèi)容生態(tài)負責人等；另一方面，直接引入優(yōu)質(zhì) VR 游戲及應(yīng)用，快速擴展生態(tài)。

其次，背靠抖音，強勢加碼影視、直播等視頻內(nèi)容。

除此之外，運動健身成此次新品發(fā)布亮點。

早在 7 月份，偲睿咨詢盤點 Pico 生態(tài)內(nèi)容時，Pico 官方 VR 助手上，一款免費贈送的運動球類游戲就廣受好評，足可見運動健身類內(nèi)容在 VR 的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

此次，Pico 從硬件適配和超大牌內(nèi)容聯(lián)合上全力打造運動健身板塊，讓運動在 VR 世界里，好玩有料、科學(xué)可持續(xù)，在讓 " 看見不一樣的你 " 這件事情上，Pico 用足新思：聚合健身大咖——萊美、帕梅拉、獨家 Just Dance 先后上陣；精細健身玩法——科學(xué)的訓(xùn)練計劃、看得見的健身成果、激發(fā)斗志的勛章和排行榜等等。

而根據(jù)頭豹研究院對家庭健身領(lǐng)域的分類，VR 產(chǎn)品可以同時實現(xiàn)，智能可穿戴設(shè)備、運動健身軟件以及運動健身器材（不同運動內(nèi)容）三個領(lǐng)域的功能，可謂性價比極高。

（家庭健身領(lǐng)域分類 圖源：頭豹研究院）

最后， Pico 也試水 B 端應(yīng)用。

主要包含三個部分：①開發(fā)者支持計劃 Pico Developer Funding Program；② Pico Business，為培訓(xùn)、醫(yī)療、商業(yè)、培訓(xùn)等行業(yè)提供一體化解決方案；③ Pico 4 Enterprise，鏈接企業(yè)平臺、專用商店、提供開發(fā)工具，定制功能與解決方案等。

綜上，在回答 " 用戶買了 Pico 一體機能干什么？" 這個問題上，Pico 全面鋪開、四處撒網(wǎng)，畢竟選擇越多，越大概率會戳中用戶的心巴。

03 Pico 艱難前行

作為字節(jié)收購 Pico 后的首款產(chǎn)品，Pico 4 系列展示了字節(jié)的實力和誠意，在軟硬件上都 " 大力 " 了。

但是，跳出產(chǎn)品，從行業(yè)狀況來看，Pico 還面臨很多問題：

首先，硬件層，國內(nèi) 180W 銷量目標難度較大，需要依靠海外市場補足。

根據(jù) IDC 中國最新數(shù)據(jù)，Pico 上半年出貨 34.9 萬臺，占據(jù)了國內(nèi)市場的 62.55%，而如果僅靠國內(nèi)市場，意味著 Pico 下半年的銷量要超過了整個國內(nèi)市場上半年總和 …… 簡言之，國內(nèi)市場容量有限，Pico 出海是完成銷售目標的必選之路。

在海外市場，回看上一代產(chǎn)品，生態(tài)內(nèi)容遠不如 Quest 的 Pico，卻在價格上基本和 Quest2 持平，自然不占優(yōu)勢。此次新品價格有所下降，其競爭力如何，還需觀望下一代 Meta 產(chǎn)品定價。

而在銷量艱難爬坡下，低利潤問題將愈發(fā)凸顯。

賣 VR，Meta 奉行的原則是，" 不靠硬件靠軟件 " ——正如經(jīng)典的" 剃須刀理論 "，便宜的刀架快速普及至消費者，再通過價格昂貴的刀片去適配刀架，當然前提是產(chǎn)品品質(zhì)確實讓消費者難以舍棄。

對應(yīng)到 Meta 就是，頭顯打折低價，但是，里面的內(nèi)容還有將來可能涉及的廣告應(yīng)用之類的，可不是 " 便宜免費的午餐 "。

在這一戰(zhàn)略下，Meta 把頭顯的價格定得極低，8 月漲價前，Quest 2 僅為 299 美元，這一遠低于其他廠商的價格，甚至使得美國政府在今年 1 月要重點調(diào)查 Meta 在 VR 領(lǐng)域的壟斷。而外媒對 Meta Quest 2 進行零部件拆解調(diào)查后，發(fā)現(xiàn)零件成本是售價的 6 成以上，而智能手機的零部件成本大約在 3 到 5 成。

簡單說，在行業(yè)發(fā)展初期，技術(shù)創(chuàng)新更迭、市場教育等高成本投入，和 " 低價促銷量 " 存在天然矛盾，但是，Meta 作為市場的先行者，一下子就把價格降得極低，也縮減了同行價格空間，比如 Pico。

其次，軟件層上，需要更多投入。

VR 的內(nèi)容已經(jīng)相當卷——截止 2021 年，Quest 平臺的影視、故事、社交、媒體播放四大類內(nèi)容占比就高達 32%；只是，Quest 平臺游戲內(nèi)容光芒蓋過了其他。

Meta B 端應(yīng)用也是內(nèi)容的一大組成部分，且已經(jīng)領(lǐng)先了 PICO 很多步。

比如，Meta 在 2020 年開始使用 Horizon 工作間，提供了一種比目前的視頻電話會議更具沉浸性的溝通方式；又比如，去年 11 月，Meta 投資 1.5 億美元，和 VictoryXR 公司合作創(chuàng)建 " 元宇宙高校 " 項目，角逐全球 770 億高等教育市場。

與此同時，Meta 和蘋果還開啟了元宇宙下一階段布局—— AR/MR :

眾所周知，由于 VR 較 AR/MR 技術(shù)較為簡單，所以就率先實現(xiàn)應(yīng)用發(fā)展，但是，元宇宙的版圖，少不了 AR/MR 。

去年秋季發(fā)布會上，Meta 就和雷朋共同研發(fā)了雷朋智能眼鏡，在 Meta 的技術(shù)驅(qū)動下，可以用佩戴者視角進行錄像，每次長達 30 秒，同時，這款眼鏡還具有接聽電話以及聽音樂的功能。

按照 Meta 的規(guī)劃，今年將發(fā)布 Project Cambria ，以加強在虛擬世界中的社交，同時與 Oculus Quest 2 兼容。具體而言，這個更高端的 Oculus 版本結(jié)合了 VR、AR/MR，大力提升擴展現(xiàn)實（XR）體驗。

而蘋果一上場就直接到位至 MR，據(jù)報道，蘋果的首款 AR/R 產(chǎn)品將專注于游戲、影視和通信。

值得注意的是，Meta 和蘋果的 AR/MR 產(chǎn)品中，通信成了基本功能，這似乎也符合行業(yè)對于 "AR/VR 產(chǎn)品接替手機，成為下一個智能終端 " 的預(yù)期。

到下一代 AR/MR 推出的時刻，Pico 和 Meta、蘋果就不在同一起跑線了，畢竟，娛樂電子和日常消費電子就是 " 選配和剛需 " 的級別差了。